Александра Мерцалова, Владимир Комаров
Колапс на цените на яйцата в Русия: От свръхпроизводство до криза в сектора
Периодът на покачване на цените на яйцата, който предизвика вълнение сред руските потребители, за който кураторите на селскостопанската индустрия трябваше да отговарят, наред с други неща, пред президента на страната, беше заменен от колапс. През годината цената на продуктите е намаляла с повече от 25%. Всичко е свързано с кризата на свръхпроизводството, която започна. Яйцата в Русия сега се произвеждат с 20% повече, отколкото се нуждаят потребителите. Само 1% от обема на производството може да бъде изнесен. Ситуацията вече доведе до петкратен спад в рентабилността на птицефермите, създавайки предпоставки за продажба на активи.
Пилешките яйца се превърнаха в един от най-евтините хранителни продукти. Според Министерството на земеделието към 3 септември дузина яйца от първа категория от производители струват средно 53,3 рубли, което е по-малко с 26,5% на годишна база. Яйцата от втората категория паднаха в цена с 31,9%, до 40 рубли за дузина. Рексофт Консултинг регистрира 20% спад на цените от началото на годината.
Причини за ценовите колебания и свръхпредлагането
Намаляването на цената на яйцата идва след период на бърз растеж през 2023-2024 г., което се обяснява, наред с други неща, с епидемиологични фактори. По това време резките колебания на цените предизвикаха обществен протест и се превърнаха в тема на последната пресконференция на Владимир Путин.
«Съжалявам и се извинявам за това. Това е провал в работата на правителството», каза президентът в края на 2023 г.
За да стабилизират ситуацията, властите улесниха вноса само за няколко дни. Но сега проблемът е обратният: има повече яйца, отколкото е необходимо.
- Производството на яйца от селскостопанските организации в Русия през януари-юли се е увеличило с 6,3% на годишна база, до 23,18 милиарда броя, следва данни на Росстат.
- Сега производството на яйца вече е достигнало повече от 120% от вътрешното потребление, казва Дмитрий Краснов, управляващ директор на Центъра за компетентност в Рексофт Консултинг.
Именно с увеличаването на предлагането експертът свързва сегашния спад на цените на тези продукти, обяснявайки, че търсенето не расте толкова бързо. Потребителските навици не се променят за една нощ, според агенция AD Libitum.
- Според Nielsen от август 2024 г. до юли 2025 г. продажбите на дребно на яйца във физическо изражение са се увеличили с 2% в сравнение с предходните 12 месеца, в парично изражение са намалели с 6%.
- От август 2023 г. до юли 2024 г. същите цифри са съответно +2% и +51%.
Пазарът за производство на яйца е цикличен, спомня си Албина Корягина, партньор за бизнес развитие в Neo. Сега рентабилността, според нея, е спаднала до 11,01% именно поради по-ниските цени и нарастващите разходи.
Стратегии за оцеляване на производителите
Производителите не могат бързо да се адаптират към променящите се условия. Миналата година мнозина увеличиха добитъка си, в отговор на недостига и рекордните цени. Вече са пуснати в експлоатация нови мощности и е трудно бързо да се намали производството. Да спреш производството означава незабавно да понесеш загуби, казва г-жа Корягина. Производителите често предпочитат да продават продукти дори на ниски цени, за да покрият поне частично разходите.
- Сезонен фактор: Търсенето на яйца е сезонно, като традиционно намалява от май до октомври, а след това се възражда към новогодишните празници.
- Преработка: В други страни бизнесът обикновено разчита на преработката на яйца в смес, използвана за майонеза, хлебни изделия и сладкарски изделия. В Русия обаче практически няма такива капацитети.
- Оптимизация на производството: Много производители сега оптимизират производството, като намаляват разходите чрез фуражи, пестене на енергия, автоматизация и подобряване на логистиката.
- Договори с вериги: Големите компании се стремят да сключват дългосрочни договори с търговски вериги, които фиксират цената, за да гарантират продажби и да намалят риска от волатилност на цените.
- Държавна подкрепа: Министерството на земеделието заяви пред «Комерсант», че птицевъдите могат да разчитат на мерки за държавна подкрепа, като преференциални заеми и компенсации за изграждане на птицевъдни репродукции.
Преориентиране и експорт
- Месен профил: Друг начин е да се промени предназначението на производството, като се разчита например на производството на месо. Въпреки че г-н Краснов предупреждава, че това са два различни вида бизнес и преходът ще бъде скъп и ще отнеме до две години.
- Пазар на пилешко месо: Рентабилността на производството на бройлери също намалява. Според Neo през 2024 г. той е бил 15,29%, а през първата половина на тази година е бил 11,17%. Производството на домашни птици в живо тегло за клане, според Росстат, се е увеличило с 3,3% на годишна база.
Очевидният начин да се справите със свръхпроизводството е доставките в чужбина. Разширяването на износа ще премахне излишното предлагане от вътрешния пазар, ще стабилизира цените и ще подкрепи производителите.
- Износ на яйца: През януари-август Русия е изнесла 12,4 хиляди тона яйца, което е увеличение от 93,3% на годишна база. Но в общия обем на производството все още говорим за незначителен дял от около 1%.
- География на износа: Основните купувачи на руски яйца са Казахстан, Монголия и ОАЕ. Достъпът до западните пазари е ограничен.
Перспективи и консолидация на пазара
Основният риск от спад на рентабилността на производството на яйца е бъдещ спад в производството. В малките ферми процесът на намаляване на обемите вече е започнал, тъй като те не могат да си позволят да работят на загуба.
- Консолидация: Федералната търговия на дребно настоява секторът на птицевъдството да се консолидира, тъй като за веригите е по-удобно да работят с големи оператори. Според Infoline в края на 2024 г. магазините извън веригата заемаха едва 9,3% в структурата на търговията на дребно в Русия.
- Сливания и придобивания: Големите играчи вероятно ще използват периода на ниски цени, за да засилят позициите си, изтласквайки по-малко ефективните конкуренти. Иля Шумов, инвестиционен банкер, предполага, че пазарът на трапезни яйца има по-голям потенциал за сливания и придобивания, тъй като все още не е толкова концентриран.
